p2p工作总结共3篇 "Peer-to-Peer工作总结：分享者共赢"

本文整理了2020年P2P行业的工作总结，涵盖平台整顿、监管政策、投资者维权等多个方面。文章结合行业实践，分析了P2P发展的现状以及未来的挑战和机遇。该总结对于相关从业人员和投资者有一定的参考价值。

第1篇

网络借贷行业在我国发展正逢第7年，虽然异常热闹，但似乎也或多或少面临着发展的“七年之痒”。 问题平台事件频发，社会征信体系尚不完善，监管政策仍不明朗，模式发展争议不断，背景强大的平台也无法迅速做大，而近期的股市牛市表现更是引发了对p2p网贷替代效应的市场舆论。笔者将分别从政策、创新、进入者、退出者以及替代品五个方面来展望明年p2p网贷行业发展趋势。

今年起深圳、南京、广州、贵阳、上海、武汉、青岛、成都等地纷纷出台地区性互联网金融促进指导意见，鼓励互联网金融发展。从监管层公开透露情况来看，监管层对于互联网金融是保持一个宽松包容的态度，监管原则也是“适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”，以风险防控的目的出发，明确红线、坚守底线，铸好高压线。

从监管高层的公开言论可知：p2p网贷将由银监会负责监管，明令禁止的主要内容包括自担保、自融、资金池、非法吸存、洗钱等。因此，在政策预期下，未来p2p网贷的趋势有：一、去担保化，风险存款准备金模式有可能成为主流。二、第三方托管取代现在的通道模式、大账户模式、存管模式等。监管政策明确后，银行将加入到托管业务竞争中。三、借款标的透明度提高，平台信息披露要求加大，或需要定期向监管方提交成交量、利率、逾期率、坏账率等运营数据。四、规范化发展。主要包括平台网站备案;明确行业准入门槛如规定最低注册资本金要求;实行实名制;资金流水账目清晰等。五、各地区行业自律协会的快速建设。可以预见，将有更多的网络借贷行业联盟和行业自律组织出现，形成针对不同地区、不同贷款行业、不同运营模式等多维度的自律监管体系。

创新是互联网精神的核心，p2p网贷的创新可以体现到各个环节，比如移动端设计、投标工具开发等，这里主要谈模式的创新。p2p网贷模式演进至今，从早期的平台，如人人贷、红岭创投、拍拍贷，都需要自己去做资金端和借款端(项目端)，发展至有利网、开鑫贷为代表的p2n模式，即将寻找借款人和担保公司这两项专业性较强而又复杂的工作交由专业的小额贷款公司或担保公司完成。

既然“2”后面已经出现“n”。而“2”前面的“p”，即出借人端服务，也会出现“n”。目前监管缺位，征信体系构建的不完善，p2p网贷行业公信力提增缓慢，投资人信心不足，因此无论是风投还是其他背景强大的平台都无法迅速做大，出借人端的创新或有可能缓解此种困局。

预计，出借人端服务在明年将得到较大规模的发展。n2p/n2n模式通过以垂直搜索引擎或者机构投资等各种方式，将风险再一次的过滤，降低投资整体的风险程度，提高投资人资金

安全度。此外，对于一般的投资人而言，并没有那么多时间和精力，也缺乏足够的专业知识去判断、去研究每个p2p网贷平台的风控水平、经营模式以及去权衡风险与投资收益，出借端的创新有利于降低投资人的时间成本和风险系数，扩大网贷行业的整体体量。

2014年，p2p网贷行业发展迅猛，截至11月底，p2p网贷运营平台数已达1540家，预计2014全年总成交量将突破2500亿元。在行业高速发展的背景下，越来越多的“正规军”开始涉足p2p网贷。银行系、国资系、上市系背景平台的纷纷加入，一方面提高了行业的准入门槛，加剧行业内竞争，使得未来草根民营平台进入变的更为困难;另一方面也促进了行业发展，提高行业整体的合规和有序。由于具备更高的安全性，这些平台提供的利率一般低于行业平均水平，根据11月数据显示，银行系、国资系、上市系综合利率分别为%、%以及%。

预计明年仍将有一大批背景实力强大的新平台上线，p2p网贷市场规模进一步扩大，同时由于这些平台较低的利率水平将使行业未来整体综合收益率水平继续下调，借款端利息也会相应下降。

有新进入者就有退出者, 2014年平台退出原因首位是诈骗和跑路，问题平台事件的频发是阻碍p2p网贷行业发展最主要因素之一。

今年10月以来，p2p网贷行业问题平台事件数量剧增，行业进入前期野蛮成长后的阵痛阶段。明年p2p网贷行业竞争将会明显加剧，价格战、差别营销战略都会打响，更加考验平台风控能力、运营能力，缺乏核心竞争力和实力匮乏的平台将更加如履薄冰。随着监管政策出台后，纯粹的诈骗平台比例将会下降，而由于竞争力不足退出的平台比例将会提高。

其他投资工具，例如：银行定期、银行理财、基金、信托、债券等等都是p2p网贷投资的可替代品。因此，当股市近期疯涨后，市场中非常多的观点认为股市的牛市会对p2p网贷行业形成重大冲击，然而股市投资与p2p网贷投资并不是非此即彼、简单的此消彼长关系。

一方面，央行的非对称降息同时利好股市和网络借贷行业。随着资产端利率下调，银行理财产品和“宝宝类”等货币基金收益预期下降，资金更多地涌入了股市和网络借贷市场，两者可以同享政策红利。另一方面，股市和p2p网贷在风险程度上有很大的不同，投资适宜人群有重叠但仍有区别。新网贷投资人仍在不断加入;而对于投资重叠人群来讲，股市对于p2p网贷的替代效应强弱取决于其牛市的持续时间。股市是高风险投资市场，不会只涨不跌，此轮行情持续性多久值得推敲，需要投资人具有较强的投资分析能力。此外，p2p网贷与股市的体量大不相同，p2p网贷与近期的股市可以形象的比作“牛犊”与“疯牛”。股市在经历了几年熊市，总算久旱逢甘霖，摇身变为“疯牛”;而网络借贷发展至今短短几年，行业尚处于成长初

期，初生的牛犊横冲猛撞，在制度未完善的环境下闯出了一片天地，成长空间较大。p2p网贷与股市非同量级竞争对手，市场的蛋糕很大，始终做好、做强自身放在首位。

尽管网络借贷行业的发展仍面临诸多的挑战，但在行业不断创新，监管政策细则即将落地预期下，展望明年，网络借贷还将会进一步蓬勃发展。将有更多的机构投资者参与到p2p网贷中来;而利率定价将逐步回归理性化，借款端利息也会相应下降，从而降低平台风险，投资人资金安全性进一步提高。与此同时，数目众多的网贷平台将面临更加激烈的竞争环境，随着正规军的大批进入，市场准入门槛进一步提高，大浪淘沙、优胜劣汰后的行业将逐步走向规范化、良性化发展。2015年，网络借贷将迎来发展新阶段，继续阔步前行! when you are old and grey and full of sleep, and nodding by the fire, take down this book, and slowly read, and dream of the soft look your eyes had once, and of their shadows deep; how many loved your moments of glad grace, and loved your beauty with love false or true, but one man loved the pilgrim soul in you, and loved the sorrows of your changing face; and bending down beside the glowing bars, murmur, a little sadly, how love fled and paced upon the mountains overhead and hid his face amid a crowd of stars.

the furthest distance in the world is not between life and death but when i stand in front of you yet you don't know that i love furthest distance in the world is not when i stand in front of you yet you can't see my love but when undoubtedly knowing the love from both yet cannot be furthest distance in the world is not being apart while being in love but when i plainly cannot resist the yearning yet pretending you have never been in my furthest distance in the world is not struggling against the tides but using one's indifferent heart to dig an uncroable river

倚窗远眺，目光目光尽处必有一座山，那影影绰绰的黛绿色的影，是春天的颜色。周遭流岚升腾，没露出那真实的面孔。面对那流转的薄雾，我会幻想，那里有一个世外桃源。在天阶夜色凉如水的夏夜，我会静静地，静静地，等待一场流星雨的来临…

许下一个愿望，不乞求去实现，至少，曾经，有那么一刻，我那还未枯萎的，青春的，诗意的心，在我最美的年华里，同星空做了一次灵魂的交流…

秋日里，阳光并不刺眼，天空是一碧如洗的蓝，点缀着飘逸的流云。偶尔，一片飞舞的落叶，会飘到我的窗前。斑驳的印迹里，携刻着深秋的颜色。在一个落雪的晨，这纷纷扬扬的雪，飘落着一如千年前的洁白。窗外，是未被污染的银白色世界。我会去迎接，这人间的圣洁。在这流转的岁月里，有着流转的四季，还有一颗流转的心，亘古不变的心。

第2篇

p2p贷款模式分为线上和线下，拍拍贷作为线上的代表，宜信则是线下的代表。

7月20日，在2011年第三次经济金融形势通报分析会上，银监会主席刘明康表示要密切关注二三线城市房地产市场风险，要高度警惕网络借贷、民间借贷和小额贷款公司等领域凸显的风险，筑牢防火墙。

然而就在分析会的第二天，一家自称为中国最严谨的网络互借平台的哈哈贷网便发布了宣布关闭的通告。

每每在关键时刻总会有出人意料的事情发生，或许只是一个小插曲，却还是会让我们反思：哈哈贷的关闭会不会是p2p网络贷款发展中所经历的必然性的安排，p2p的网络贷款的商业模式又将遭受何种争议?

7月21日，哈哈贷宣布关闭通告，通告中，哈哈贷表示将停止新用户注册，注册用户在9月1日前提取账户资金，正在交易账户在交易完毕结算后不再提供服务以及9月2日后全面停止服务，关闭网站。

在通告中，哈哈贷称被迫关闭网站，是基于目前中国市场的信用问题及哈哈贷目前遇到运营资金的短缺，哈哈贷团队表示，“这是一个痛苦而艰难的决定”。

在这则通告发布的第二天，哈哈贷团队再次对通告进行了更新，“关于正在交易用户的资金问题，我们已经在此通告公布之前妥善解决。截至2011年8月20日，借出者如依然有未收回的款项，哈哈贷将提前垫付，支付到借出者账户。”

哈哈贷启动于2009年5月，两年多的时间里它已经发展了近10万会员。它的关闭不禁让人唏嘘，同时也回想起两年哈哈贷刚出现时的夺目。

哈哈贷在成立之初提出的服务宗旨：“带给您快乐生活。”即贷入者：提前享受由哈哈贷‘贷’来的快乐生活;贷出者：哈哈贷为他‘贷’来高于银行普通存款四倍的利率，让钱赚钱‘贷’来的快乐;哈哈贷：不吸贷，也不放贷，用竞标方式实现网络互助借贷过程。一家自称为中国最严谨的网络借贷平台，贷出者以高于银行普通存款四倍的利率放贷，哈哈贷拟上线时凭借这样的宗旨在吸引了大众关注的同时，也引来了媒体的质疑。

哈哈贷提供给市场的背景资料是，这是一家由嘻哈网络技术有限公司运营，公司注册地在上海市长宁区。

在哈哈贷刚推出时，有关媒体表示，嘻哈的背景资料一片空白。哈哈贷所带有的神秘色彩成了它被质疑的关键点所在，而其它的质疑点则集中在网络借贷交易模式。

哈哈贷成立之初表示，这是一家适应市场所需，为人与人之间提供合法有保障的借出和借入的网络信息平台。至于它的关闭，有媒体报道称，去年曾有多家风投与哈哈贷接触，但最终因股份分配或合作形式问题未能达成一致，导致多轮融资谈判破裂。哈哈贷团队归结为信用和资金短缺。

哈哈贷的关闭显然已经不只是一家网络贷款平台的事情，它已经开始在行业内掀起了波澜，同情和忧虑的情绪已经开始蔓延。

7月22日，离哈哈贷宣布关闭仅一天，红岭创投电子商务有限公司便对此发布了一条通告，对同业伙伴哈哈贷的关闭表示遗憾和同情，并且愿意提供力所能及的支持和帮助。红岭创投的这则通告传达了它的关怀以及p2p网络贷款的弱校其实不仅是哈哈贷。在哈哈贷发展的两年多里，网络借贷交易模式一直在各大不同的网络贷款平台中备受争议。让人印象最深刻的莫过于中国首家网络贷款平台——拍拍贷。

拍拍贷作为p2p网络借贷的首创，赞许和怀疑并存。它作为一种新型模式曾引来了中央电视台的专门报道，同时其盈利模式也遭到了网友们的怀疑。

拍拍贷、红岭创投和哈哈贷均是国内知名的网络借款平台，所有的质疑和忧虑都归结为p2p网络贷款模式。

新事物的产生总是充满着争议，在灰色地带不断被修正，p2p网络贷款模式也一样。目前在中国的p2p借贷有两种模式，一种是线上服务，借款人和出借人通过网站平台竞拍交易，以拍拍贷等网站为代表;一种是线下模式，致力于打造p2p小额信贷理财，以宜信为代表。

以拍拍贷为例，p2p网络贷款的线上模式需要借入者在网站进行使用注册，以手机号码获得验证码方才可以。需要贷款时，借入者需要提供身份证复印件或者其它相关身份证明、详尽的个人财务收支状况，然后向网站提出申请等待审核。审核通过后，借入者开始发布借款信息，包括借款金额、最高年利率、借款用途、资金筹措期和还款期限等。

然后借出人开始用自用资金以不高于借入人设定的最高年利率进行全额或者部分投标，在筹措期满后，如果投标资金总额超过借入人的要求，则全额满足其要求的利率最低的一项或几项资金中标;如果投标资金不能满足借入人的要求，则该项借款计划不成立。如果借款计划成功，网站会自动生成电子借条，借入人按每月还款方式向借出者还款。

而宜信公司的p2p线下模式，网络仅提供交易的信息，具体的交易手续、交易程序都由p2p信贷机构和客户面对面来完成。

在风险控制上，拍拍贷主要是携手身份网并依托“全国公民身份信息系统”推出权威身份认证方式。而宜信更多是引入了央行的个人信用报告作为评级的依据。

在收费上，借款人的成本主要由贷款利率、第三方支付平台费用和p2p网站的管理费用，而拍拍贷的三项费用累计加起来将近30%。高成本的融资成了p2p网站的关键风险所在，它挑战的是中国的信用市常p2p网络贷款模式无法掌控的是借款人的身份信息、商业计划和资金用途的真实性。这成为这种模式最大的威胁所在。

p2p模式在某种程度和淘宝的b2b、b2c模式有些相似，市场诚信体系的成熟状况与这种模式的匹配程度是最关键的矛盾所在。摒弃p2p网络贷款模式在意识形态上所遭受的争议，作为一种创新型的贷款模式，它对信用体系的拷问会让它走多远，会是它关键所在。

他是个人信用贷款咨询服务机构宜信集团的ceo，据宜信内部人士透露，唐宁本人，放贷余额已至少20余亿。

唐宁的模式是，以个人身份放贷给需要资金的客户，然后再将其个人债权转让给有投资需求的出借人，出借人投资到期，宜信公司再帮助出借人寻找下家回购债权或者唐宁再把债权回购。

他管理下的宜信汇才商务顾问有限公司，营业网点已遍及全国数十个省、市、区，可以说是目前中国最大的没有小额贷款牌照的小额贷款公司。

和他的其他同行相比，他却最受到资本市场的追捧，目前已经获得了凯鹏华盈对其共5000万美元前后两轮风险投资，并拥有

四、五千名全职员工，从事着寻找和服务借款客户和出借人的主要业务。

在中国，个人放贷受到一定程度保护，但企业放贷需要特许的金融牌照，那么如何平衡个人放贷和企业行为的关系?

在《放贷人条例》依然难产的前提下，放贷人唐宁走在政策前面。但如何走向阳光化、合法化，一直是个问题。可能正因为这部分业务游走在政策边缘，现在宜信已经开始和信托公司合作、并有意往第三方理财方向转型。

据一位投资界人士透露，该公司目前估值已经超过5亿美元。尽管这一模式充满着政策、流动性和信用的风险，但对唐宁而言，5年身价达到5亿美元，至少说明了这个模式得到了市场和投资人的认可。

2011年年初，张灵(化名)有10万元闲置现金，他希望获得10%左右的年化收益率，通过朋友介绍和宜信的客户经理进行了接触。

他填写了一份信用咨询与管理服务协议开户申请表，里面分成个人资料、紧急联系人资料和初次投资情况三部分。

他可以选择的开立账户有几种，按照金额的大小，宜信所收取的账户管理费不同，5万元是门槛。50万以下的账户管理费月费率为%，50万到100万的账户管理费月费率为%，100万到 300万的则是%，300万 到 500万 的 为%，而 500万以上的则为%。账户管理费是宜信公司主要的收入来源。

宜信提供给张灵两种资金出借方式，一种是对宜信推荐的借款人进行选择，如果决定出借，则和借款人直接签署借款协议。在这里，宜信充当的就是一个p2p借贷中介的角色，它在中间是一个“居间”的作用。但这种形式在宜信的业务量中占比非常小。但有意思的是，这种“居间”模式恰恰是宜信对外宣称得最多的一种模式。“因此这样每一单‘居间’业务的成本很高，而且借款人和出借人如果信息对称了，还要宜信做什么?所以这一种形式其实在宜信的业务中占比很小。”宜信一位内部员工告诉本报。

其实，宜信建议它的客户更多选择的是另一种方式，受让已经签订了《借款协议》的个人债权债务关系，将款项支付给像唐宁这样的债权转让方，从而完成资金的出借。这种业务才是宜信小额信贷中压倒性占多数的业务。

考虑到分散风险，张灵选择了后者，他购买了债权之后，将享有所借出款项所带来的利息收益。而宜信，赚的则是向出借人和借款人分别收取的服务费用。

他选择了一种名为“季度丰”的产品。事实上宜信除了这个产品外，还有宜信宝、月息通、月益通、月定投、双季风、玖玖盈、年年鑫这些产品，主要是根据期限不同而设定的。所谓“季度丰”，就是张灵受让了一笔债权，相当于出借一笔资金后，在三个月内张灵委托宜信将其按月代收到的借款人偿还的本息进行一次新的出借。

3个月后，张灵可以将这笔资金对应的债权资产再全部转让给宜信为其找到的债权转让人，包括收益部分。由后来的债权受让人在3个工作日内支付到张灵的资金回收专用账户中。“这很像银行理财产品和信托的收费模式，有点是在卖信贷类信托或者信贷类理财产品的概念。”一位小额贷款公司高管表示。

借款人向张灵定期还本付息的资金由宜信与银行的合作系统代为收取借款人每期偿还的本息，代收后进行结算。

张灵选择的第二种模式之下，原出借人和借款人之间的《借款协议》由宜信委托给张灵保管。

有意思的是，在张灵的这个案例中，从本报获得的他和宜信公司签订的相关合同来看，原出借人是唐宁，后来在3个月后，承接张灵债权的，也是唐宁。

也就是说，起初，唐宁为转让人，借出去了一笔钱，他就是债权人。后来张灵与唐宁签订了一个债权转让及受让协议，张灵从唐宁那里受让了10万元的债权。张灵成为债权受让人，也就是新的债权人。

唐宁将债权的基本信息都放在了相关合同中，比如借款人姓名、身份证号码、初始借款金额、初始受让债权价值、借款人职业情况、借款用途等等都非常详细记载。

除此之外，还有借款人如约还款情况下债权收益信息也非常详细，有还款起始日、还款金额、还款期、剩余还款月数、预计债权收益率等等。

持有了3个月之后，无论这3个月中债权本息变成了多少，张灵所能获得的收益都是固定的，本金之外，还包括年化为10%左右的利息。到期后，债权再转到唐宁名下。

但是令人比较疑惑的一点是，宜信公司赚的钱和唐宁个人放贷的钱如何转换，如何入账和出账?凯鹏华盈投资的钱如何使用?直接用于公司扩张运营呢，还是会有一部分给予唐宁以个人名义放贷了?

本报多次联系宜信公司和唐宁本人，但宜信和唐宁均拒绝接受采访。

据了解，最近通过宜信这个平台的初始放贷人不再仅仅是唐宁一个人了，一家内蒙古小额贷款的贷款资产也通过宜信这个平台实现了转让。

宜信一位离职员工表示，他曾经把自己的许多亲戚朋友的资金都放在宜信公司来理财，但后来担心如果一旦出现大规模兑付危机，或者宜信公司和唐宁本人出了道德风险，那将会非常麻烦。

其实，在风险防范上，宜信公司设有还款风险金专用账户，是指由宜信公司设立并管理、以宜信公司的名义单独开设的一个专用银行账户，由宜信在借贷双方签署《借款协议》时对每一笔借款都从宜信自身的服务费收入中提取一定金额存入此专用账户。该款项专款专用，用于宜信公司所服务的出借人一定程度的潜在回款损失，包括本金和利息。

还款风险金的提取比例由宜信根据借款人的整体违约状况进行设定，并有权进行适当的调整。

张灵说：“尽管如此，也是买者自负的，如果贷款出现了违约，谁拥有债权谁就承担损失，一旦出了问题，补偿都是杯水车薪。”

宜信在其网页上说“民间借贷是指自然人之间、自然人与法人之间、自然人与其他组织之间借贷”，那么无数个张灵这样的出借人与唐宁之间的借贷关系，以及一个唐宁与无数个借款人的关系，是否依然属于“民间借贷”关系呢?

唐宁并不是没有意识到这点。从宜信目前的业务结构上看，它正在有意识地向政策上绝对安全的第三方理财方向转型，目前国内有像诺亚财富这样的公司做蓝本。“目前类似机构的共同情况是，想要做理财的投资人多，而需要贷款的人难找，即使有需要贷款的，其资质和信用也并不好。为了满足这些客户，我们就推出了第三方理财业务。”一位宜信员工对本报表示。

除了自己正在发行的一些产品之外，宜信也渐渐在代销一些理财产品、信托，如最近还刚刚销售了一单8000万左右投资重庆房地产的信托产品。

根据宜信内部人士透露，今年上半年平均一个月1亿元的交易量中，有3000万到4000万是代销的理财和信托产品。“我们也与信托合作开发自己的产品，但很不好卖。”一位宜信员工表示。他指的合作开发的信托产品，是指以上述债权资产为基础的，和中航信托合作的信托产品。

第3篇

网络借贷行业在我国发展正逢第7年，虽然异常热闹，但似乎也或多或少面临着发展的“七年之痒”。 问题平台事件频发，社会征信体系尚不完善，监管政策仍不明朗，模式发展争议不断，背景强大的平台也无法迅速做大，而近期的股市牛市表现更是引发了对p2p网贷替代效应的市场舆论。笔者将分别从政策、创新、进入者、退出者以及替代品五个方面来展望明年p2p网贷行业发展趋势。

今年起深圳、南京、广州、贵阳、上海、武汉、青岛、成都等地纷纷出台地区性互联网金融促进指导意见，鼓励互联网金融发展。从监管层公开透露情况来看，监管层对于互联网金融是保持一个宽松包容的态度，监管原则也是“适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”，以风险防控的目的出发，明确红线、坚守底线，铸好高压线。

从监管高层的公开言论可知：p2p网贷将由银监会负责监管，明令禁止的主要内容包括自担保、自融、资金池、非法吸存、洗钱等。因此，在政策预期下，未来p2p网贷的趋势有：

一、去担保化，风险存款准备金模式有可能成为主流。

二、第三方托管取代现在的通道模式、大账户模式、存管模式等。监管政策明确后，银行将加入到托管业务竞争中。

三、借款标的透明度提高，平台信息披露要求加大，或需要定期向监管方提交成交量、利率、逾期率、坏账率等运营数据。

四、规范化发展。主要包括平台网站备案;明确行业准入门槛如规定最低注册资本金要求;实行实名制;资金流水账目清晰等。

五、各地区行业自律协会的快速建设。可以预见，将有更多的网络借贷行业联盟和行业自律组织出现，形成针对不同地区、不同贷款行业、不同运营模式等多维度的自律监管体系。

创新是互联网精神的核心，p2p网贷的创新可以体现到各个环节，比如移动端设计、投标工具开发等，这里主要谈模式的创新。p2p网贷模式演进至今，从早期的平台，如人人贷、红岭创投、拍拍贷，都需要自己去做资金端和借款端(项目端)，发展至有利网、开鑫贷为代表的p2n模式，即将寻找借款人和担保公司这两项专业性较强而又复杂的工作交由专业的小额贷款公司或担保公司完成。

既然“2”后面已经出现“n”。而“2”前面的“p”，即出借人端服务，也会出现“n”。目前监管缺位，征信体系构建的不完善，p2p网贷行业公信力提增缓慢，投资人信心不足，因此无论是风投还是其他背景强大的平台都无法迅速做大，出借人端的创新或有可能缓解此种困局。

预计，出借人端服务在明年将得到较大规模的发展。n2p/n2n模式通过以垂直搜索引擎或者机构投资等各种方式，将风险再一次的过滤，降低投资整体的风险程度，提高投资人资金安全度。此外，对于一般的投资人而言，并没有那么多时间和精力，也缺乏足够的专业知识去判断、去研究每个p2p网贷平台的风控水平、经营模式以及去权衡风险与投资收益，出借端的创新有利于降低投资人的时间成本和风险系数，扩大网贷行业的整体体量。

2014年，p2p网贷行业发展迅猛，截至11月底，p2p网贷运营平台数已达1540家，预计2014全年总成交量将突破2500亿元。在行业高速发展的背景下，越来越多的“正规军”开始涉足p2p网贷。银行系、国资系、上市系背景平台的纷纷加入，一方面提高了行业的准入门槛，加剧行业内竞争，使得未来草根民营平台进入变的更为困难;另一方面也促进了行业发展，提高行业整体的合规和有序。由于具备更高的安全性，这些平台提供的利率一般低于行业平均水平，根据11月数据显示，银行系、国资系、上市系综合利率分别为%、%以及%。

预计明年仍将有一大批背景实力强大的新平台上线，p2p网贷市场规模进一步扩大，同时由于这些平台较低的利率水平将使行业未来整体综合收益率水平继续下调，借款端利息也会相应下降。

有新进入者就有退出者, 2014年平台退出原因首位是诈骗和跑路，问题平台事件的频发是阻碍p2p网贷行业发展最主要因素之一。

今年10月以来，p2p网贷行业问题平台事件数量剧增，行业进入前期野蛮成长后的阵痛阶段。明年p2p网贷行业竞争将会明显加剧，价格战、差别营销战略都会打响，更加考验平台风控能力、运营能力，缺乏核心竞争力和实力匮乏的平台将更加如履薄冰。随着监管政策出台后，纯粹的诈骗平台比例将会下降，而由于竞争力不足退出的平台比例将会提高。

其他投资工具，例如：银行定期、银行理财、基金、信托、债券等等都是p2p网贷投资的可替代品。因此，当股市近期疯涨后，市场中非常多的观点认为股市的牛市会对p2p网贷行业形成重大冲击，然而股市投资与p2p网贷投资并不是非此即彼、简单的此消彼长关系。

一方面，央行的非对称降息同时利好股市和网络借贷行业。随着资产端利率下调，银行理财产品和“宝宝类”等货币基金收益预期下降，资金更多地涌入了股市和网络借贷市场，两者可以同享政策红利。另一方面，股市和p2p网贷在风险程度上有很大的不同，投资适宜人群有重叠但仍有区别。新网贷投资人仍在不断加入;而对于投资重叠人群来讲，股市对于p2p网贷的替代效应强弱取决于其牛市的持续时间。股市是高风险投资市场，不会只涨不跌，此轮行情持续性多久值得推敲，需要投资人具有较强的投资分析能力。此外，p2p网贷与股市的体量大不相同，p2p网贷与近期的股市可以形象的比作“牛犊”与“疯牛”。股市在经历了几年熊市，总算久旱逢甘霖，摇身变为“疯牛”;而网络借贷发展至今短短几年，行业尚处于成长初期，初生的牛犊横冲猛撞，在制度未完善的环境下闯出了一片天地，成长空间较大。p2p网贷与股市非同量级竞争对手，市场的蛋糕很大，始终做好、做强自身放在首位。

尽管网络借贷行业的发展仍面临诸多的挑战，但在行业不断创新，监管政策细则即将落地预期下，展望明年，网络借贷还将会进一步蓬勃发展。将有更多的机构投资者参与到p2p网贷中来;而利率定价将逐步回归理性化，借款端利息也会相应下降，从而降低平台风险，投资人资金安全性进一步提高。与此同时，数目众多的网贷平台将面临更加激烈的竞争环境，随着正规军的大批进入，市场准入门槛进一步提高，大浪淘沙、优胜劣汰后的行业将逐步走向规范化、良性化发展。2015年，网络借贷将迎来发展新阶段，继续阔步前行!